Ką iš tiesų reiškia periodinis investavimas?

Vis dažniau tenka išgirsti, jog kas mėnesį investuoti yra disciplinos klausimas. Negalima būtų nesutikti. Iš tiesų yra "reikalų" prisijungti, susirasti, nupirkti. Tai netrunka ilgai, bet tai dar vienas "to-do" darbas, kurį privalai atlikti. Investicinis gyvybės draudimas, III pakopos pensija ir net tam tikri fondai suteikia galimybę nekvaršinti sau galvos ir viską automatizuoti. Bet ką daryti, jeigu jūsų pasirinktas investicinis produktas (pvz tam tikras ETF) nėra siūlomas rinkoje kaip galimas "automatizuoti". Tada reikia kas mėnesį nepamiršti atlikti pirkimo veiksmo?

Bet ar tikrai? Ar tikrai kas mėnesį? O gal galima kas 3 mėnesius? O kaip dėl 6 mėnesių? Pavyzdžiui 5 mėnesius tiesiog palieki pinigus sąskaitoje ir kai ateina 6tasis mėnuo - investuoji.

O kas, jeigu aš pasakyčiau, jog investuojant ilgesniam laikui (10+ metų) nėra beveik jokio skirtumo.

Gal aš geriau nesakysiu, o parodysiu skaičiais ir su konkrečiu pavyzdžiu. Paimsime vieną populiariausių ETF, kurio ticker (sutrumpinimas) yra SPY (vienas seniausių ETF pasaulyje. Investuojama į JAV S&P 500). Skaičius imsime iš Yahoo finance

Taigi imsime 4 skirtingus laikotarpius:

- 2000 pikas - dot-com-bubble iki  "antrojo"atsistatymo;

- 1997 - 2009 finansinis krachas;

- 2000 - 2021

- 2008 pabaiga - 2021 "dabar"

SPY 2000/04 - 2013/03

Laikotarpis 13 metų (156 mėnesiai)

Viso suinvestuota 15600

Investuojant kas mėnesį po 100 sukauptas kapitalas 20004

Investuojama kas 3 mėnesius po 300 sukauptas kapitalas 20084

Investuojama kas 6 mėnesius po 600 sukauptas kapitalas 20278

Investuojama kas 12 mėnesių po 1200 sukauptas kapitalas 20134

SPY 1997/03 - 2009/02

Laikotarpis 12 metų (144 mėnesiai)

Viso suinvestuota 14400

Investuojant kas mėnesį po 100 sukauptas kapitalas 10184

Investuojama kas 3 mėnesius po 300 sukauptas kapitalas 10178

Investuojama kas 6 mėnesius po 600 sukauptas kapitalas 10282

Investuojama kas 12 mėnesių po 1200 sukauptas kapitalas 10346

Dažnai išgirstu, jog vienas blogiausių momentų investuoti į JAV buvo 2000 metai (prieš dot-com bubble). Ir kai kažkada paklausiau draugo jeigu reikėtų rinktis, kada būtų investavęs 1997 metais prieš didyjį akcijų kilimą ar tada kai akcijos buvo pačiame viršuje 2000 kova/balandį, tai atsakymas buvo 1997 metai geriau... Kalba ėjo apie periodinį investavimą 10 metų+.

!!! Ir va čia yra tas konkretus pavyzdys, jog  net ir investuojant laikotarpiu galima prarasti pinigus. Šiuo atveju buvo perkama tiek pigių ETF, tiek brangių ETF, bet kadangi nuspręst parduoti kai buvo gerokai nukritę, tai net tas 12 metų laikotarpis neišgelbėjo. Iš suinvestuotų 14400 liko ~10000 :(.

SPY 2000/04 - 2021/03

Laikotarpis 21 metų (252 mėnesiai)

Viso suinvestuota 25200

Investuojant kas mėnesį po 100 sukauptas kapitalas 67004

Investuojama kas 3 mėnesius po 300 sukauptas kapitalas 67476

Investuojama kas 6 mėnesius po 600 sukauptas kapitalas 68325

Investuojama kas 12 mėnesių po 1200 sukauptas kapitalas 68528

21 metai yra iš tiesų ilgas laikotarpis ir per jį galima pamatyti ir rinkų kritimą ("meškų" rinkas), ir didžiulį augimą ("bulių" rinkas).

SPY 2008/11 - 2021/10

Laikotarpis 13 metų (156 mėnesiai)

Viso suinvestuota 15600

Investuojant kas mėnesį po 100 sukauptas kapitalas 38418

Investuojama kas 3 mėnesius po 300 sukauptas kapitalas 38694

Investuojama kas 6 mėnesius po 600 sukauptas kapitalas 39400

Investuojama kas 12 mėnesių po 1200 sukauptas kapitalas 41255

Šis laikotarpis buvo paimtas kaip vienas ilgiausių "bulių"/rinkų kilimų. Lyginant su 1997-2009 laikotarpiu (12 metų) skirtumas yra akivaizdus (sukauptas kapitalas ~40 000 vs ~10 000).

Išvados ir Pastebėjimai

  • Periodinis investavimas puikiai veikia kai tai atliekama ir vieną kartą metuose. Pavyzdys su S&P500 ETF (SPY) parodo, jog netgi investuojant rečiau nei kas mėnesį duoda truputi geresnius rezultatus. Taip, kad jeigu kažkas sakys, jog tai nėra periodinis investavimas - tebūnie, bet graža kaip rodo yra netgi didesnė.
  • Kai kuriems žmonėms investuoti kas mėnesį gali būti lengviau ne todėl, kad taip išsiugdys įprotis, bet todėl, kad laikyti pinigų suma banko sąskaitoje 3 mėn ar net metus ir nieko su jais nedaryti yra didžiulis iššūkis.
  • SPY, deja negalima įsigyti Lietuvoje, tačiau yra kitų ETF, kurie seka tą patį indeksą ir grąža yra beveik identiška.
  • Į nurodytą sukauptą kapitalą nėra įskaičiuoti išmokami dividendai (tad realybėje sukauptas kapitalas turėtų būti didesnis).
  • Investuojant didelę sumą iš karto reiškia, jog daugiau pinigų pradeda dirbti iš karto ir dėl to dažniausiai galutinis rezultatas bus geresnis nei investuojant kas mėnesį. Tik va tą didelę sumą ne visi turi ir jos iš karto neinvestuoja.
  • Siūlau pasinaudoti skaičiuokle ir pasižiūrėti su kitais ETF. Manau, jog išvada bus labai panaši dėl investavimo periodiškumo.

Spustelėdami „Sutinku“ sutinkate, kad jūsų įrenginyje būtų saugomi slapukai, kad pagerintumėte svetainės naršymą, analizuotumėte svetainės naudojimą ir padėtumėte mūsų rinkodaros pastangoms. Norėdami sužinoti daugiau informacijos, peržiūrėkite mūsų privatumo politiką.