Ką iš tiesų reiškia periodinis investavimas?

Vis dažniau tenka išgirsti, kad kas mėnesį investuoti yra disciplinos klausimas. Negalima būtų su šiuo teiginiu nesutikti. Iš tiesų su investavimu yra reikalų: reikia prisijungti, susirasti, nusipirkti. Šis procesas netrunka ilgai, bet tai yra dar vienas "to-do" darbas, kurį privalai atlikti. Investicinis gyvybės draudimas, III pakopos pensija ir net tam tikri fondai suteikia galimybę nekvaršinti sau dėl to galvos ir viską automatizuoti. Bet ką daryti, jeigu jūsų pasirinktas investicinis produktas (pvz., tam tikras ETF) nesiūlomas automatizacijos galimybės? Negi tokiu atveju būtina kas mėnesį nepamiršti atlikti pirkimo veiksmo?

Ar būtina periodiškai investuoti kas mėnesį? O gal galima kas 3 ar 6 mėnesius? Pavyzdžiui, penkiems mėnesiams tiesiog palieki pinigus sąskaitoje ir kai ateina šeštasis mėnuo - investuoji.

O kas, jeigu pasakyčiau, kad investuojant ilgesniam laikui (10+ metų) nėra beveik jokio skirtumo?

Gal geriau ne sakysiu, o parodysiu skaičiais ir su konkrečiu pavyzdžiu. Paimsime vieną populiariausių ETF, kurio ticker (sutrumpinimas) yra SPY (vienas seniausių ETF pasaulyje. Investuojama į JAV S&P 500). Skaičius imsime iš Yahoo finance.

Imsime keturis skirtingus laikotarpius:

1. 2000 pikas - dot-com-bubble iki  ,,antrojo"atsistatymo;

2. 1997 - 2009 finansinis krachas;

3. 2000 - 2021

4. 2008 pabaiga - 2021 (dabar)

SPY 2000/04 - 2013/03

Laikotarpis: 13 metų (156 mėnesiai)

Viso suinvestuota $15600.

Investuojant kas mėnesį po $100 sukauptas kapitalas $20004

Investuojama kas 3 mėnesius po $300 sukauptas kapitalas $20084

Investuojama kas 6 mėnesius po $600 sukauptas kapitalas $20278

Investuojama kas 12 mėnesių po $1200 sukauptas kapitalas $20134

SPY 1997/03 - 2009/02

Laikotarpis: 12 metų (144 mėnesiai)

Viso suinvestuota $14400.

Investuojant kas mėnesį po $100 sukauptas kapitalas $10184

Investuojama kas 3 mėnesius po $300 sukauptas kapitalas $10178

Investuojama kas 6 mėnesius po $600 sukauptas kapitalas $10282

Investuojama kas 12 mėnesių po $1200 sukauptas kapitalas $10346

Dažnai išgirstu, kad vienas blogiausių momentų investuoti į JAV buvo 2000 metai (prieš dot-com bubble). Kai kažkada paklausiau draugo jeigu reikėtų rinktis, kada būtų investavęs: 1997 metais prieš didįjį akcijų kilimą, ar tada, kai akcijos buvo pačiame viršuje (2000 kovą/balandį), atsakymas buvo štai toks: ,,1997 metai geriau". Kalba ėjo apie periodinį investavimą 10 metų ir daugiau.

!!! Ir štai čia yra pavyzdys, kad net ir investuojant ilgam laikotarpiui galima prarasti pinigus. Šiuo atveju buvo perkama tiek pigių, tiek brangių ETF, tačiau buvo nuspręsta akcijas parduoti tada, kai kainos buvo gerokai nukritusios. 12 metų investavimo laikotarpis nebeišgelbėjo nuo minuso. Iš suinvestuotų $14400 liko ~10000 :(.

SPY 2000/04 - 2021/03

Laikotarpis: 21 metai (252 mėnesiai)

Viso suinvestuota $25200

Investuojant kas mėnesį po $100 sukauptas kapitalas $67004

Investuojama kas 3 mėnesius po $300 sukauptas kapitalas $67476

Investuojama kas 6 mėnesius po $600 sukauptas kapitalas $68325

Investuojama kas 12 mėnesių po $1200 sukauptas kapitalas $68528

21 metai yra iš tiesų ilgas laikotarpis ir per jį galima pamatyti ir rinkų kritimą ("meškų" rinkas), ir didžiulį augimą ("bulių" rinkas).

SPY 2008/11 - 2021/10

Laikotarpis 13 metų (156 mėnesiai)

Viso suinvestuota $15600

Investuojant kas mėnesį po $100 sukauptas kapitalas $38418

Investuojama kas 3 mėnesius po $300 sukauptas kapitalas $38694

Investuojama kas 6 mėnesius po $600 sukauptas kapitalas $39400

Investuojama kas 12 mėnesių po $1200 sukauptas kapitalas $41255

Šis laikotarpis buvo paimtas kaip vienas ilgiausių "bulių" rinkų kilimų. Lyginant su 1997-2009 laikotarpiu (12 metų) skirtumas yra akivaizdus (sukauptas kapitalas ~40 000 vs ~10 000).

Išvados ir Pastebėjimai

  • Periodinis investavimas puikiai veikia ir kai tai atliekama vieną kartą metuose. Pavyzdys su S&P500 ETF (SPY) netgi parodė, jog investavimas rečiau nei kas mėnesį duoda truputi geresnius rezultatus. Tad jeigu kažkas sakys, kad tai nėra periodinis investavimas - tebūnie, bet grąža, kaip rodo duomenys, yra netgi didesnė.
  • Kai kuriems žmonėms investuoti kas mėnesį gali būti lengviau ne todėl, kad taip išsiugdys įprotis, bet dėl to, kad laikyti pinigų suma banko sąskaitoje 3 mėn. ar net metus ir nieko su jais nedaryti yra didžiulis iššūkis.
  • SPY, deja, negalima įsigyti Lietuvoje, tačiau yra kitų ETF, kurie seka tą patį indeksą ir grąža yra beveik identiška.
  • Į nurodytą sukauptą kapitalą nėra įskaičiuoti išmokami dividendai (dėl šios priežastiess realybėje sukauptas kapitalas turėtų būti didesnis).
  • Investuojant didelę sumą iš karto reiškia, kad daugiau pinigų pradeda dirbti iš karto. Dėl to dažniausiai galutinis rezultatas bus geresnis nei investuojant kas mėnesį. Tik bėda, kad tą didelę sumą ne visi turi, o jei turi - būna, kad nedrįsta jos visos iš karto suinvestuoti.
  • Siūlau pasinaudoti skaičiuokle ir panagrinėti panašias situacijas su kitais ETF. Manau, jog išvada bus labai panaši dėl investavimo periodiškumo.

Naujienlaiškis

Arba neprenumeruokite naujienlaiškio, bet kažkaip kitaip pasirūpinkite savo finansais. Please.
Prisijunkite prie mažos grupės "tikinčiųjų" gera finansine ateitimi. Savo ir ne tik.
Spustelėdami „Sutinku“ sutinkate, kad jūsų įrenginyje būtų saugomi slapukai, kad pagerintumėte svetainės naršymą, analizuotumėte svetainės naudojimą ir padėtumėte mūsų rinkodaros pastangoms. Norėdami sužinoti daugiau informacijos, peržiūrėkite mūsų privatumo politiką.